В 1771 году свирепствовавшая в России моровая чума добралась до села Рождественского, откуда свое начало и берет город Ковров. Лекарство от этой болезни не было, храмы переполнились молящимися.
Промыслом Божиим у часовенки на пересечении двух лесных дорог (теперь это место пересечения улиц Либерецкая и Социалистическая, где и находится наш монастырь) явилась икона Божией Матери "Знамение", а у ее подножия забил источник чудодейственной воды.